Chapter IV·Toolkit·19 Variables

매일 보는 19개의 변수

그가 매매 결정 전 확인한다고 명시적으로 언급한 변수들. 데이터 소스와 함께 카테고리별로 정리했다. 매일 같이 보면 시장이 다르게 보인다.

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Variables19

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옵션 데이터 — 그의 분석 70%

옵션 시장은 그의 가장 중요한 도구다. 옵션 자체를 매매하지는 않지만, 옵션 데이터를 통해 마켓메이커의 행동을 예측한다.

① GEX 차트 — MM의 행동 예측

데이터 소스: spotgamma.com, menthorq.com
활용: QQQ, SPY, VIX에 대해 매일 가격대별 GEX를 확인. 양수 GEX 구간 = MM이 시장 안정시킴 / 음수 GEX 구간 = MM이 변동성 가속.

그의 표현으로 "치트키"다. 가격이 양수 GEX 구간에 있으면 추세가 부드럽고, 음수 구간으로 진입하면 갑자기 폭발적으로 움직인다.

② 맥스페인 — 만기일 자석 가격

데이터 소스: optionstrat.com, maximum-pain.com
활용: 옵션 만기일이 가까워질수록 가격이 맥스페인 쪽으로 끌려오는 경향. VIX 만기 + 맥스페인 22$ 같은 조합을 가격대로 묘사.

③ 풋월·콜월 — 강한 지지/저항

옵션의 OI가 가장 두꺼운 가격대. 풋월은 지지선, 콜월은 저항선. 그가 자주 쓰는 표현인 "통곡의 벽"은 강한 콜월을 의미한다.

④ 단일가 큰 옵션 베팅 — 방향성 신호

데이터 소스: unusualwhales.com, cheddarflow.com
한 가격에 큰돈이 한꺼번에 몰리면 = 누군가의 방향성 베팅. 헷지는 분산되지만 베팅은 집중된다. 그가 본 마이크론 770$ 풋옵션 2,200만 달러가 대표 사례.

⑤ VIX 만기일 & 맥스페인

매월 셋째 주 수요일이 VIX 만기일. 메이저들이 VIX 맥스페인 쪽으로 가격을 끌어가면서 그 부산물로 S&P 500을 누른다. 5/19, 6/18, 7/16 — 캘린더에 표시해두기.

한국 수급 데이터

⑥ 외인 선/현물 매매

현물 매수 + 선물 매수 = 길게 갈 신호 / 현물 매도 + 선물 매도 = 큰 하락 신호 / 엇갈림 = 헷지 또는 차익거래.

데이터 소스: KRX 정보데이터시스템, 증권사 HTS

⑦ 선·현물 베이시스

0.72% 콘탱고 같은 베이시스가 잡히면, 만기일에 가격이 같아져야 하므로 차익거래자가 자동으로 비싼 선물을 팔고 싼 현물을 산다. 이게 5/19 월요일 국장 반등의 인위적 조건이 된 핵심이다.

⑧ 위클리·먼슬리 옵션 만기

한국은 위클리(매주 목)와 먼슬리(둘째 목요일) 옵션 만기가 별도로 있다. 만기일 전후에는 변동성이 폭발한다. 특히 외인 위클리 콜옵션 베팅 위치를 그는 자주 추적한다.

⑨ 외인 미결제 증가/감소

외인이 빅선물 미결제 5,400계약을 늘렸다면 = 신규 포지션 진입. 빅선물 1계약은 약 2.5억 원. 5,400계약 = 1.35조 노출.

⑩ 동시호가 막판 흐름

장 마감 전 동시호가에서 외인이 어떻게 움직이는지가 다음 날 시장의 단서. 예: 5/15 외인 8,000억 선물 숏커버링.

기술적 분석

⑪ 일목균형표 선행스팬1

그가 가장 중시하는 차트 도구. 선행스팬1 = 시장참여자 평균 본전으로 해석한다. 가격이 이 선에 도달하면 매수 후보 자리.

⑫ 5일 이평선 이격도

5% 이상 = 경계, 10% 이상 = 위험. 코스피200 이격도 10%면 그는 매수 자제 선언.

⑬ 피보나치 되돌림

0.236, 0.382, 0.5, 0.618, 0.786 비율로 되돌림 자리를 잡는다. 자주 정확하게 들어맞아 트레이더들이 많이 쓰는 도구.

⑭ 넥라인

큰 손이 만든 지지/저항선. 깨지면 추세 전환의 강력한 신호. 그는 환율 차트에서 넥라인 깨짐을 자주 본다.

⑮ 멀티 타임프레임

주봉·일봉·3분봉을 동시에 본다. 큰 추세는 주봉으로, 진입은 3분봉으로.

매크로 보조 시그널

⑯ 원달러 환율 1% 급락

그가 가장 즐겨 보는 매크로 시그널. 환율이 갑자기 1% 이상 급락하면 베어트랩 가능성 = 다음날 반등 신호.

⑰ 비트코인 저점 반등 시점

비트코인은 나스닥과 80%+ 상관관계. 비트가 먼저 저점에서 반등하면 나스닥도 따라간다.

⑱ 유럽장 강보합 여부

유럽장(DAX, FTSE)이 강보합으로 마감하면 미장이 그날 좋다. "유럽장이 미장 그날의 기분을 결정".

⑲ CTA 매도 흐름

골드만삭스 같은 곳에서 발표하는 CTA 매도 추정치를 추적. 그는 "지난달에 말한 CTA 매도가 마음에 걸린다"고 한 글에서 언급.

Synthesis.

19개를 한 화면에 — 그의 모니터링 대시보드

그가 매일 아침 확인하는 순서를 재구성하면 다음과 같다.

[06:00] 미국장 마감 확인
        - SPY/QQQ 종가 vs 옵션 풋월·콜월
        - VIX 마감 + 다음 만기 맥스페인 거리
        - GEX 차트 — 감마플립 위치 변화

[06:30] 야간 매크로
        - 유럽장 마감 (강보합/하락?)
        - 비트코인 24h 흐름
        - DXY, USDKRW 야간 흐름
        - 골드 / 실버

[08:30] 한국장 장전
        - 야간선물 흐름
        - 위클리·먼슬리 옵션 만기 D-day 체크
        - 베이시스 (선/현물 차이) 확인

[09:00–15:30] 장중
        - 외인 현물·선물 매매 (분 단위)
        - 동시호가 막판 변동성
        - 이격도 5%·10% 라인 모니터링

[16:00] 장후 정리
        - 미국장 프리장 확인
        - 옵션플로우 단일가 큰 베팅 추적
        - CTA 매도 흐름 (골드만 등 리포트)

이걸 매일 한다는 것이 그의 트레이더로서의 본질이다.

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